투자
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미국주식 한국주식 인덱스 ETF 듀얼모멘텀 전략 가이드투자 2019. 5. 20. 10:01
듀얼모멘텀이란? 우선 모멘텀이 무엇인지 먼저 알아야 한다. 주식투자에 있어서 모멘텀 전략이란 최근에 오른 종목이 앞으로도 오를 확률이 높기 때문에 최근에 오른 종목(예를 들어 6개월 수익률이 높은 종목 등)에 투자하는 전략이다. 이는 종목에도 적용되고 주가지수에도 적용된다. 상대모멘텀 전략이란 상대적으로 최근 수익률이 높은 종목이나 지수를 골라 투자하는 전략을 의미한다. 절대모멘텀 전략이란 종목이나 지수의 최근 수익률이 일정 수준 이하일 경우 현금이나 채권 등 안전자산을 보유하고, 최근 수익률이 일정 수준 이상일 경우에만 투자를 하는 전략이다. 그리고 듀얼모멘텀 전략은 바로 이 상대모멘텀 전략과 절대모멘텀 전략을 합친 것이다. 즉 여러 종목이나 지수 중에서 최근 수익률이 높은 종목을 골라 투자하되, 일정..
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간단하지만 탄탄한 ETF 포트폴리오 추천(미국채 + 미국주식 + 한국주식)투자 2019. 5. 17. 10:00
미국채(환오픈)와 한국주식을 함께 투자하면 변동성이 낮게 안정적으로 수익률을 얻을 수 있다는 것은 잘 알려진 사실이다.(참고 포스팅 클릭) 심지어 "KODEX200미국채혼합"이란는 ETF 하나에만 투자해도 알아서 미국채60%(환오픈), 한국주식40%에 맞춰서 투자가 되니 방법도 너무 간편하다. 하지만 위 비율(60:40)대로 투자할 경우 안정성은 높지만 과거 연평균 수익률이 5~6%로 아쉬운 편이다. 안정성을 쪼끔 더 양보하고 수익률을 올리기 위해서는 미국채 비율을 줄이고 한국 주식 비율을 올리면 된다. 하지만 조금 더 지혜로운 방법이 있는데, 바로 미국주식을 섞는 것이다. 미국 주식 역시 미국채와 낮은 상관관계를 보인다. 또한 한국 주식이 횡보할 때에 포트폴리오의 수익률을 끌어올려주는 역할을 할 수도 ..
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투자 수익률 곡선의 미덕 - 수익률, 샤프지수, MDD투자 2019. 5. 15. 10:00
수익률 곡선의 미덕 투자 전략이 과거에 어떤 성과를 거뒀는 지 백테스트를 할 때 위 두 경우에 우리는 수익률 곡선을 그린다. 수익률 곡선을 그리는 것은 정말 재밌다. 내 재산이 정말 저대로 불어날 것 같다는 생각을 하면 행복이 마음에 솟구친다. 그렇다면 우리는 이런 수익률 곡선을 볼 때 어떤 부분에 중점을 두고 봐야 할까? 다양한 측면에서 봐야하겠지만 3가지 정도만 체크하면 이 전략이 우리에게 행복을 가져다 줄지 고통을 가져다 줄지 대충 알 수 있다. 1. 수익률 당연히 수익률 곡선은 수익률이 좋아야 한다. 곡선이 쭉쭉 위로 올라가야한다. 마지막에 찍혀있는 점이 높을 수록 좋다. 우리는 이를 보통 연평균으로 계산한다. 연평균 수익률(CAGR)이 ~%이다. 이런 식으로 표현한다. 수익률은 연마다 곱하기로 ..
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상상을 현실로 만들어주는 ETF 투자투자 2019. 5. 13. 10:00
[먼저 보면 좋은 포스팅] 적금 대신 주식 프로젝트(2) - 대폭락을 피하는 방법 [투자 기초]팩터 투자 - 교수들이 연구한 투자 방법들 ETF 해야 하는 이유 - 채권에 투자하고 싶다. 그것도 미국 채권에 투자하고 싶다. - 모든 주식에 분산 투자하고 싶다. 코스피지수에 투자하고 싶다. - 팩터투자 하고 싶다. 다른 주식들보다 잘나간다고 연구가들 사이에서 합의된 주식에 투자하고 싶다. 위와 같은 상상을 하고 있다면 ETF 투자를 하면된다. ETF란 주식처럼 거래할 수 있는 펀드를 말한다. 펀드란 사람들의 돈을 모아서 특정 상품에 투자를 대신해주는 것을 의미한다. 거래방법은 주식거래와 똑같다. 검색창에 '주식 투자하는 방법' 검색하면 나오는 대로 똑같이 하면 ETF도 똑같이 거래할 수 있다. ETF의 장..
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[투자 기초]팩터 투자 - 교수들이 연구한 투자 방법들투자 2019. 5. 10. 10:00
쓰레기와 믿을만한 정보 인터넷을 돌아다니다 보면 '수익률 500% 보장!', '비법 공개 카톡방!' 같은 문구들을 쓰는 주식 정보와 관련된 광고들을 볼 수 있다. 딱 봐도 사기다. 누구나 아는 사실이지만 돈은 그렇게 쉽게 벌 수 없다. 하지만 이런 정보들 중에서도 그나마 믿을만한 정보를 만들어내는 곳이 있는데 대학에서 금융 분야를 연구하는 사람들이 쓰는 논문이다. 물론 논문도 틀릴 수 있고 무조건 믿을 있는 것이 아니다. 하지만 '무료 주식 차트 리딩방'에서 알려주는 정보들보다는 훨씬 신뢰할만 하다고 본다. 그런데 이런 논문들을 대부분 영어로 되어 있고, 언어의 문제가 해결된다고 하더라도 여전히 학술적인 어려운 용어들 때문에 이해하기가 쉽지 않다. 나도 그런 논문들을 전부 직접 읽지 않았다. 하지만 교수..
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매크로+팩터 듀얼모멘텀 ETF 투자전략투자 2019. 5. 9. 10:00
전략 개요 이 전략은 거시적인 경제 상황에 따라 투자대상 자산군을 결정하고, 그 안에서 결정된 자산의 각 모멘텀에 따라 자산 배분 비율을 다르게 하는 전략이다. 거시적 경제 상황에 따라 투자대상 자산군을 다르게 하는 아이디어는 홍춘욱 이코노미스트님의 블로그(https://blog.naver.com/hong8706)를 참고했다. 자산 배분 비율을 결정하는 모멘텀스코어 전략은 systrader79, 이성규님의 를 참고했다. 전략 설명0. 월 1회 리밸런싱 1. OECD CLI(Total)가 하락하고 있는 경우1-1. 자산배분 대상 -현금(예금) -KODEX200미국채혼합 (ETF)1-2. 비율 현금 : KODEX200미국채혼합 = 0.2 : KODEX200미국채혼합의 12개월 모멘텀스코어 2. OECD CL..
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적금 대신 주식 프로젝트(2) - 대폭락을 피하는 방법투자 2019. 5. 3. 10:00
1998년, 2008년 같은 주가 대폭락만 없어도 주식은 넘나 좋은 투자 대상이다. 하지만 그 대폭락이 하필 내가 투자했을 때 벌어질지 모른다는 그 공포가 주식을 하기 힘들게 한다. 이런 고민을 나만 했을까? 이미 수많은 천재들이 이런 고민을 했고 해결방법도 만들어놨다. 해결방법은 심지어 여러가지다. 그리고 이 포스팅에서 다룰 방법은 그 중 하나인 자산배분 전략이다. 자산배분 전략 이 전략의 방법은 한국 주식과 반대로 움직이면서 우상향하는 또 다른 자산에 분산투자 하는 것이다. 이런 특성의 자산만 있다면 우리는 대폭락 걱정할 필요없이 안정적으로 상당한 수익률을 누릴 수 있다. 대략 그림으로 표현하자면 이런 느낌이다. 그런데 이런 환상적인 자산이 존재할까? 감사하게도 존재한다. 바로 미국 국채이다. 미국 ..
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적금 대신 주식 프로젝트(1) - 어마어마한 수익률투자 2019. 5. 2. 10:00
"주식하면 망한다." "내가 사면 주가가 떨어지고 내가 팔면 주가가 오른다." 주식으로 순식간에 돈을 몇 배 뻥튀기 하고 싶어한다면 앞의 말처럼 될 가능성이 높다. 분명 순식간에 몇 배 뻥튀기 되는 주식들은 있지만 그것을 예측하는 것은 매우 어렵기 때문이다. 그냥 어려운 게 아니고 매우, 아주 어렵다. 그렇게 하려다가는 몇 배 뻥튀기는 커녕 있던 돈도 다 잃고 망할 가능성이 크다. 주식이 왜 좋은 저축 수단인가? 주식으로 단타 수익을 노리면 망할 가능성이 크지만, 주식을 장기적인 저축 수단으로 삼는다면 매우 괜찮은 방법이 될 수 있다. 전체 주가의 평균은 장기적으로 크게 오르기 때문이다. 10년에 한번씩 반토막 날 정도로 심하게 오르내리긴 하지만, 분명 나중에는 내린 것보다 많이 오른다. 평균적으로 얼마..